1. The market has three movements

1. The market has three movements

(1) The "main movement", primary movement or major trend may last from less than a year to several years. It can be bullish or bearish. (2) The "medium swing", secondary reaction or intermediate reaction may last from ten days to three months and generally retraces from 33% to 66% of the primary price change since the previous medium swing or start of the main movement. (3) The "short swing" or minor movement varies with opinion from hours to a month or more. The three movements may be simultaneous, for instance, a daily minor movement in a bearish secondary reaction in a bullish primary movement.


Penjelasan dari teory ini cukup sederhana yaitu bahwa market mempunyai tiga tipe trend yaitu
1. Major Trend merupakan trend jangka panjang dari suatu market biasanya ditentukan dalam kurun waktu minimal 1 tahun

















2. Medium trend merupakan analisa trend untuk jangka menengah biasanya antara 2 minggu sampai 3 bulan
















3. minor trend merupakan analisa short trend biasanya untuk kurun waktu daily.


















Kesimpulan globalnya adalah Major trend terbentuk karena adanya gerakan2 dalam medium trend dan minor trend.

Dalam konsep wave analysis biasanya disebutkan bahwa wave yang besar terbentuk karena adanya wave2 yang kecil.


Untuk aplikasinya bisa dengan mengunakan peak and through analysis, tapi sebaiknya kita selesaikan pembahasan tentang semua dow theory dulu baru masuk ke peak and through analysis